M＆Aについて業者より連絡がありました

Question

お世話になります
以下の会社より事業売却の連絡が年末にありました。
スターパートナーズ合同会社
〒171-0022 東京都豊島区南池袋一丁目16番15号 ダイヤゲート池袋5階
会社の登記はレンタルオフィスと思われますが
ご存知でしょうか？

以前大阪の懇親会で長時間お話しさせて頂いた同業他社の京都の会社の社長が清水さんのご紹介で事業売却されましたので興味は持っておりました。

現在の顧問税理士もM＆Aの京都市の仕事をしているので聞いてみましたところ利益の３年から５年分ぐらいが一般的とのことですが、ECの場合は現在のサイトの価値なども査定可能なのでしょうか？

今日この会社の担当者より連絡がありました。打診している企業はECのブランドを複数運営している会社で当社と同業はまだ持っていないようで興味を持っているとのことでした。

まだ積極的には考えてはいませんが条件がかなり良いようなら考えてみたいと思いますが
M＆A業者も千差万別だと思いますが一般的にはどのように進めて行くものなのでしょうか？
よろしくお願いします。

Answer

ECマスターズの中野です。

お世話になっております。
こちらご返信が遅くなりまして
誠に申し訳ございません。

> 会社の登記はレンタルオフィスと思われますがご存知でしょうか？

M&Aマッチングサイトを拝見する限り
M＆A支援実績数が性格にわかりかねますが
実際の評価の部分に関してはネット上では
把握できないのが現状です。恐れ入りますが、
事務局側では企業様の良し悪しの
判断はできかねます。

・https://batonz.jp/experts/2385


> 現在の顧問税理士もM＆Aの京都市の仕事をしているので聞いてみましたところ利益の３年から５年分ぐらいが一般的とのことですが、ECの場合は現在のサイトの価値なども査定可能なのでしょうか？

はい、可能です。
まず、この利益の3年から5年分というのは
会社全体の利益のお話でございます。
そのため、会社丸ごとM＆Aで売る場合の
査定相場のお話かと思います。

M＆Aの場合、会社全てを取引する場合と
事業のみ取引する場合(別会社に事業譲渡のようなイメージです)
など様々な方法がございます。

ECサイトのみ販売する場合に関しても
査定は可能ですが、その際もECサイトのみ
の実績で利益の3年から5年分とECサイトの
現在の相場を加味し、買取金額が決まると言えます。


> まだ積極的には考えてはいませんが条件がかなり良いようなら考えてみたいと思いますが
> M＆A業者も千差万別だと思いますが一般的にはどのように進めて行くものなのでしょうか？

まずは、企業価値を確認することが重要となります。
会社をまるごと販売するのか、
ECサイト(もしくはEC事業のみ)販売するのか
計算方法も様々で各業種によって価値も異なります。

目的を明確にする事もM＆Aをする上で
重要と言えますので、

なぜ売りたいのか？誰に売りたいのか？
いくらで売りたいのか？いつまでに売りたいのか？
売却後どうするのか？
など一度、下記専門家にご相談される事
もご検討ください。

■M&Aアドバイザリー会社
（M&Aキャピタルパートナーズ、日本M&Aセンターなど）
■金融機関
(現在取引している金融機関が良いです)
■公認会計士・税理士
(現在取引している先生が良いです)
■M&A仲介会社
(トランビ、バトンズなど)

また、実際にM＆Aをする場合は必ず
M＆A専門の弁護士に依頼してくださいませ。
ご参考になれば幸いです。

Answer

ご返信ありがとうございます。
M&Aアドバイザリー会社は仲介会社と当社とのM&Aの手続きに対しての助言をお願いする会社と言う事でよろしいでしょうか

Answer

ECマスターズの中野です。

>M&Aアドバイザリー会社は仲介会社と当社とのM&Aの手続きに対しての助言をお願いする会社と言う事でよろしいでしょうか

M&Aアドバイザリー会社とは、
企業の合併・買収（M&A）に関する支援や
アドバイスを専門的に提供する会社のことです。

買収する側（買い手企業）や売却する側
（売り手企業）に対して、戦略的、財務的、
法務的な観点からサポートを行い、
M&Aプロセスをスムーズに進める役割を担います。

そのため、アドバイスだけでなく
購入検討している会社とsenchiさまの会社の
仲介のような役割をする企業もございます。
企業によって様々です。

前回の回答でお伝えした、
トランビ、バトンズなどのM&A仲介会社は
対面式ではなく、主にオンラインでの
仲介となりますので、他のM&Aアドバイザリー会社
より、より簡易的にM＆Aができる仕組みとなっています。

ですので、ある程度の専門知識やM＆Aの
ご経験がある方が利用するイメージです。

初めてのM＆A場合は、
現在取引している金融機関や
公認会計士・税理士に一度ご相談いただき、
財務状況と企業価値をある程度把握したうえで、
よりM＆Aに対する具体的な手順や方法を
M&Aアドバイザリー会社にお伺いいただければと思います。